5 Tips for Tax Saving in 2023

Five strategies to save tax.

Happy New Year 2023

New Year 2023 has arrived. We are in January. I do not know if this is the time for viral fever or not, but many people will get tax fever. Everyone in the tax bracket will Look for ways to invest in tax saving schemes, to reduce tax. Usually, they end up in insurance. There are better ways to get more returns than that.

1. ELSS: Equity Linked Savings Scheme. In this plan, compulsory locking years are only three years, not like ten years in insurance. More than 40 fund companies here are offering these types of schemes. We have selected five funds for your investment consideration. We have tabulated three-year and 10-year returns in % for proper understanding and comparing other similar tax savings instruments having different lock in periods. In the next 5 years, the probability of ELSS giving more return than current 5-year tax saving bank deposit bearing interest rate of 7.5%

Fund Name	Rating	3 Yr Ret (%)	5 Yr Ret (%)	10 Yr Ret (%)
Canara Robeco Equity Tax Saver	5	19.58	14.39	14.8
DSP Tax Saver	4	17.55	11.55	16.11
IDFC Tax Advantage (ELSS)	4	22.6	11.27	16.47
Kotak Tax Saver	4	17.8	12.17	14.32
Mirae Asset Tax Saver	5	18.03	12.96

2. SIP: SIP is the most popular word now. We know that investing in SP is better in many ways than investing in a lump sum. Recession is round the corner and rising interest rates are visible. In this volatile season, SIP in ELSS seems very appropriate. So put off the hesitation, start an ELSS-SIP of around rupees 10,000 - 12,500 per month in any one of the above-listed schemes and harvest the potential benefits of tax saving and better returns.
3. Health insurance: In this covid period even if you have employer group insurance, over and above it is good to consider availing health insurance for individuals. This is tax deductible under section 80D. In this uncertain period of employments, having personal health policy will cater to medical need, during switching the jobs or when leaving company
4. NPS: Those who now think that they should be comfortable in retirement, please consider investing in NPS. An additional tax deduction of ₹50,000 can be made by investing in pension (NPS) (80CCD 1B) schemes.
5. Earlier is better: In the month of March, it is obvious that the investment in tax-saving schemes will increase. But many IT companies and other companies will get the tax saving details from the employees in December and January. They calculate the applicable TDS based on these inputs. So, there is no point in sleeping till the 11th hour. Wake up. Start investing in ELSS through SIP mode Now, reduce your tax burden and TDS outgo.

Contact us to save tax

Radha Consultancy : Contact us

I would really appreciate if you could please take a few seconds to post a Google review in the link below

you can give your feedback by clicking this link which will help me for improving my services better

You can read the previous articles about tax saving article published last year here

Tax saving quarter

தலைகீழ் அடமானம். Reverse Mortgage

08-12-2022 

To read this article in English click here

நம்மில் பெரும்பாலோனோர் வருங்காலத்தைப் பற்றி இளமையில் சம்பாதிக்கும்போது நினைத்து சேமிப்பதில்லை. நம் தாய் தந்தைகளும் அவ்வாறு இருந்ததுமில்லை. அந்த காலங்களில் வயதானவர்கள், குழந்தைகள் கூட இருந்து விடுவார்கள். ஓய்வு காலத்தில் அவர்களுக்கு வருமானம் தேவையில்லை. காலம் மாறிவிட்டது. உறவுகள் சொந்தம் பார்பதில்லை. பெரும்பாலும் குழந்தைகள் வெளிநாடுகளில் இருக்கிறார்கள். அவரவர்கள், அவரவர்கள் பாட்டை பார்த்து கொண்டிருக்கிறார்கள். வருமானம் இல்லாத ஓய்வு கால வாழ்க்கை மிகவும் கடினம்தான். 

இந்த மாதிரி நேரங்களில் வீடு இருந்தால் போதும். மகிழ்ச்சியாக வாழ்க்கையை வாழ்ந்து காட்டலாம். என்ன வீட்டை விற்று  விட்டு, நாங்கள் எங்கே போவது தெருவுக்கா?  இந்த கடி சொல்  என் காதில் விழுகின்றது.   அப்படில்லாம் சொல்வேனா  நான். ஓய்வு காலத்தில் சொந்த வீட்டில், தெரிந்த சுற்றுப்புறத்திலேயே ஆயுள் முழுதும் இருந்து கொண்டு மாதாமாதம் செலவுக்கும் பணம் பெறலாம். இந்த வகையான வங்கிக் கடனுக்கு தலை கீழ்  அடமானம் என்று நாமம்(Reverse Mortgage). அதை பற்றி மேலும் விரிவாக பார்க்கலாம். 

தலைகீழ் அடமான வங்கிக் கடனின் சிறப்பம்சங்கள். 

1. தம்பதிகள் இருவரும் அவர்களது வீட்டிலேயே இருவரது வாழ்க்கை காலம், வரை வசிக்கலாம்.
2. தம்பதிகள் வங்கிகளுக்கு எந்த வகையான பணமும் கட்ட வேண்டாம். அதற்கு பதிலாக வங்கிகள் தொடர்ந்து ஓய்வூதிய செலவுக்கு பணம் தந்து கொண்டே இருக்கும்.
3. தம்பதிகள் ஆயுள் காலத்திற்கு பிறகு வாரிசுகளும் வங்கிகளுக்கு இது சம்பந்தமாக எந்த வகையான பணமும் கட்டத் தேவையில்லை.
4. வரிவிதிப்பு முறையில் வங்கிகளிடம் இருந்து பெறும் பணம் வருமானமாக கருதப்படாது.
5. வங்கியிடமிருந்து பணம் பெறும் காலத்திலும் வீடு உரிமையாளர் பெயரிலேயே இருக்கும். 

யாரு யாரெல்லாம் தலைகீழ் அடமான கடனை வங்கிகளிடமிருந்து பெற முடியும்? 

1. வீடு, தம்பதிகள் இருவர்  பெயரிலோ அல்லது ஒருவர் பெயரிலோ கட்டாயம் இருக்க வேண்டும்.
2. பொதுவாக தம்பதிகளில் ஒருவர் வயது 60 க்கு மேலும் அடுத்தவர் வயது 55 க்கு மேலும் இருக்க வேண்டும்.
3. வீட்டின் தாய்ப்பத்திரம் சுத்தமாக இருக்க வேண்டும். வேறு கடனிலோ அல்லது எதாவது ஒருவகையான நிலுவையிலோ இருக்கக் கூடாது. (Clear title without any encumbrance)
4. தம்பதிகள் அந்த வீட்டிலேயே நீண்ட காலத்திற்கு வசிக்கலாம். இருவரில் ஒருவர் இல்லாத போதும், மற்றொருவர் அந்த வீட்டிலேயே தொடர்ந்து வசிக்கலாம்.
5. வாடகை வரும் வீட்டிற்கோ அல்லது வியாபாரமயமாக செயல்படும் வீட்டிற்கோ(commercial property) இந்த கடன் பெற முடியாது.
6. கடன் பெறுவதற்கு, கடன்பெறும் தம்பதிகள் வருமானம் எவ்வளவு உள்ளது அல்லது அவர்களது கடன் பெற தகுதி (credit score) உள்ளதா?என்ற விவரங்களை வங்கிகள் பார்க்காது . அந்த வீட்டின் மதிப்பு எவ்வாறு உள்ளது என்பதை மட்டுமே பார்க்கும் .
7. பெரும்பாலான நாட்டுடைமையாக்கப்பட்ட வங்கிகள், ஸ்டேட் பேங்க் உட்பட இந்த வகையான கடன்களை, முதிய தம்பதிகளுக்கு கொடுத்து வருகின்றது. 

தலைகீழ் அடமானகடனின் நடைமுறை. 

1. வங்கிகளின் மதிப்பீட்டாளர்களின்படி, வீடு கட்டி வருடம் எத்தனை  ஆகியுள்ளது. இன்னும் எத்தனை வருடங்கள் நன்றாக இருக்கும் என்று ஆய்வுசெய்து, அதன் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் கடன் வழங்கப்படும்.
2. வீட்டின் மதிப்பீட்டுத் தொகையில் இருந்து சுமார்.60% - 80% வரை கடன் கிடைக்கும்.
3. வீட்டின் மதிப்பை வங்கி ஆய்வாளர்கள் ஐந்து வருடத்திற்கு ஒரு முறை மதிப்பீடு செய்து அதற்கு ஏற்றவாறு கடன் தொகையை மாற்றிக் கொள்வார்கள்.
4. கடன்  தொகை என்பது, நமக்கு, கிடைக்கும் தொகை மற்றும் அதற்கான வட்டி, இந்த கடனுக்காக செய்த மற்ற செலவினங்கள். எல்லாம் சேர்ந்து மொத்த தொகை ஆகும்
5. கடனுக்கான வட்டி விகிதங்கள் 8% - 12% இருக்கலாம். இது வங்கிக்கு வங்கி மாறுபடுகிறது.
6. பொதுவாக வீடு கட்டுவதற்கு வாங்கும் கட னுக் கான வட்டி விகித்தை விட இந்த வகையான கடனுக்கு வட்டி விகிதம் சற்று கூடுதலாகவே இருக்கின்றது.
7. வங்கியிடம் இருந்து  நமது தேவைக்கு ஏற்ப மாதாமாதம்மோ அல்லது குறிப்பிட்ட கால இடைவெளிகளில்  நாம் பணத்தை பெற்றுக் கொள்ளலாம். இது தவிர மருத்துவச் செலவுகளுக்காக, அதிகமாக, ஒரே தடைவையாக பணத்தை பெற்றுக் கொள்ளும் முறையும் சில வங்கிகளில் உள்ளது.
8. தம்பதிகள் இருவரின் ஆயுட்காலத்திற்கு பிறகு வங்கிகள் அந்த வீட்டை அன்றைய தேதியில் விற்று விட்டு, வரும் தொகையில் அவர்களுக்கு சேர வேண்டிய தொகையை எடுத்துக்கொண்டு, மீதமுள்ள தொகையை அவர்கள்  வாரிசுக்கு (legal heirs)  கொடுத்து விடுவார்கள்.
9. ஏதோ ஒரு காரணத்தினால் வீட்டை விற்று வரும் தொகை வங்கிகளின் கடன் தொகையை விட குறைவாக இருந்தாலும், வாரிசுகள் வங்கிகளுக்கு பணம்  கொடுக்க தேவையில்லை. வங்கிகள் அதற்கான தொகையை காப்பீட்டு நிறுவனங்களிடம்  இருந்து பெற்றுக்கொள்ளும். இது மிக முக்கியமான அம்சமாகும்.
10. வாரிசுகள் அந்த வீட்டை அவர்களே வைத்துக் கொள்ள வேண்டும் என்று நினைத்தால் அன்றைய தேதியில் வங்கிகளுக்கு தர வேண்டிய தொகை அனைத்தையும் கட்டிவிட்டு வீட்டை அவர்களே வைத்துக்கொள்ளலாம்.
11. தம்பதிகள் வேறு வீட்டிற்கு செல்ல நினைத்தாலும் அல்லது கடன் போதும் என்று நினைத்தாலும் அல்லது வீட்டை விற்று விட நினைத்தாலும், வங்கிகளுக்கு தர வேண்டிய தொகை அனைத்தையும் கட்டிவிட்டு அவர்கள் நினைத்தவாறு செய்யலாம்.

உதாரணமாக, மாதா மாதம்.ரூபாய் 15,000, 15 வருட காலம் பெறுவதற்கு, 8%-9% வட்டி வீதத்தில், கடன் பெறும் தொகை வட்டி சேர்த்து சுமார் 50 லட்சமாக இருக்கும். இதற்கு வீட்டின் இன்றய மதிப்பு  சுமார் 70 லட்சமாக இருப்பது அவசியம்.  

போதிய வருமானம் இல்லாத முதிய தம்பதிகள் ஓய்வு காலத்தில் தங்களுக்கு மிகவும் பழக்கமான நெருக்கமான சொந்த வீட்டிலேயே ஆயுட் காலம் வரை இருப்பதற்கு இது மிகச் சரியான வழியாகவே தோன்றுகின்றது. 

Reverse Mortgage

Most of us don't think about the future and save when we are young. Neither were our parents. In those times, parents lived with their wards till their end. They don't need income during retirement. Times have changed. Relationships don't belong. Most of the children are abroad. Everyone is concerned about their career and future, and does not have quality time for their parents. Retirement life without income is very difficult.

At times like these, having a home is enough to live a happy life. Do not murmur, I am not recommending anyone to sell their house. Instead, I am asking you to live in your own home, in a familiar neighborhood and at the same time, receive money for your monthly expenses. This is definitely possible. The way out is a special type of bank loan. This type of bank loan is called reverse mortgage. Let's see more about it.

Highlights of a reverse mortgage bank loan.

1. Both spouses may reside in their home for the duration of their lives.
2. Couples should not pay any kind of money to banks. Instead, the banks continue to pay for their living costs based on their property value
3. After the lifetime of the couple, the heirs also need not pay any kind of money to the bank in this regard.
4. Money received from banks is not treated as income for tax purposes.
5. The house remains in the owner's name even during the period of receipt of payment from the bank but it will under linen to the bank 

Who can get a reverse mortgage loan from banks? 

1. The house must be in both names of the couple or in one name.
2. Generally, one of the couples should be above 60 years and the other should be above 55 years.
3. The house is in clear title without any encumbrance
4. Couples can live in that house for a long time. In the absence of one of the two, the other may continue to live in the house.
5. This loan cannot be used for rental houses or commercial property.
6. Banks do not look at the details of the borrower's income or their credit score to get a loan. Bank is more concerned about property title and its value
7. Most of the nationalized banks, including the State Bank, offer these types of loans to senior citizens. 

The practice of reverse mortgages. 

1. Bank appraisers will access the house details and arrive at the age of the house and how long it will be in good condition.
2. Loans are available at around 60% - 80% of the home's appraisal amount.
3. Bank appraisers evaluate the value of the house every five years and adjust the loan amount accordingly.
4. Loan amount means the amount available to us and the interest thereon and other expenses incurred for this loan. All together is considered as the total loan amount
5. interest rates on the loan can be 8% - 12%. It varies from bank to bank.
6. Generally, the interest rate for this type of loan is slightly higher than the interest rate for a home loan.
7. We can get money from the bank either monthly or at regular intervals as per our requirement. Apart from this, some banks also have a system of withdrawing money for medical expenses, in case of any emergency.
8. After the lifetime of both the couple, banks will sell the house on that point of time, adjust the amount due to them and the remaining amount will be disbursed to their legal heirs.
9. Even if for some reason the sale price of the house is less than the loan amount of the banks, the heirs do not need to pay the money to the banks. Banks collect the amount from insurance companies. This is a salient feature of this Reverse Mortgage loan
10. If the heirs want to keep the house themselves, they can pay all the amount due to the banks on that settlement date and keep the house with themselves.
11. When the couple wish to move to another house, or if they think that the loan is enough, or if they wish to sell the house, they can settle all the loan amount owed to the banks. Once the loan is prepaid in full, they are free to use their property as per their wish.

For example, if you borrow Rs 15,000 per month for a period of 15 years, at an interest rate of 8%-9%, the loan amount including interest will be around 50 lakhs. For this, the current value of the house should be around 70 lakhs.

This seems to be the perfect way for an elderly couple on a limited income to stay in their most familiar home for the rest of their lives in retirement. 

வரி சேமிக்கும் காலம்.

வரி என்னும் பூதம்.

ஜனவரி முதல் மார்ச் வரை பொதுவாகவே நிறைய வரி சேமிப்பு திட்டங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டு. வருவது சரித்திரம். இதுவரை வரியைப் பற்றி நினைக்கவில்லை. இப்பொழுது பூதாகாரமாய் பயமுறுத்துகிறது.என்று நீங்கள் எண்ணினால், நீங்கள் ஒன்றும் விதிவிலக்கு அல்ல. பலநூறு ஆயிரத்தில் ஒருவர்தான். வரி தவிர்க்க முடியாதது என்று எண்ணுபவர்கள் ஏராளம். கூடியவரை தவிர்க்கலாம்.சற்று மெனக்கெட வேண்டும். வாருங்கள் சுருக்கமாக, பார்ப்போம். இந்த.காலத்தில் எப்படி வரியை சேமிக்கலாம் என்று.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வரி சேமிப்பு.

எல்லா வகையான வரி சேமிப்பு வகைகளிலும், திட்டங்களிலும் குறைந்த காலத்திற்கு லாக்கின்(Lock in)  உள்ள திட்டம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் ELSS (Equity Linked Savings Scheme)  எனப் படும் வரி சேமிப்பு திட்டங்கள் மட்டுமே. இது ஒரு சாதகமான விஷயம் தான. சாதகமில்லாத விஷயங்களும் இங்கு உண்டு.மற்ற எல்லா திட்டக்களிலும்   வரும் லாபம் அல்லது வட்டி விகிதம் எவ்வளவு என்று நிச்சயமாக தெரியும். இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ELSS திட்டங்களில் அதை எவ்வளவு என்று அறுதியிட்டு கூற இயலாது. காரணம் இந்த ELSS திட்டங்கள் முழுக்க முழுக்க ஈகுட்டி வகை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். அதுனால என்ன சரித்திரம் சாதகமான கதைகள் பல சொல்லும்.

வடி கட்டி தேர்ந்தெடுத்த ஃபண்டுகள்.

சரித்திரத்தில், பல திட்டங்கள் பல்வேறு காலக்கட்டத்தில்.பல மாதிரி லாபம் கொடுத்து வருகின்றது. இந்த திட்டங்களில்.எந்த திட்டம்  நமக்கு ஏற்றது என்று எப்படி கண்டுபிடிப்பது? பொதுவாகவே, தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கங்கள் குறைவாக, நல்ல வருவாய், நீடித்த வகையில்.தந்து வந்தால்.அந்த திட்டம் உசிதமாக இருக்கும். இதனடிப்படையில்.கடந்த 1, 3, 5, வருடங்களில்.லாபம் தந்த திட்டங்களை பார்த்து, அதை வடிகட்டி, மிஞ்சும் மூன்று திட்டங்களை எடுத்துக் கொள்வோம்.இந்த மூன்று திட்டங்கள், கீழே அட்டவணையில் தரப்பட்டுள்ளது. இந்த திட்டங்களில். முதலீடு செய்வது சற்று உசிதமாக இருக்கும் என்பது, பொதுவான அறிவு. இன்னும் என்ன விசனம்? சீக்கிரமாக. முடிவு செய்யுங்கள், முதலீடு செய்யுங்கள், வரியை சேமியுங்கள். லாபம் கிடைக்கும் என்று நம்புங்கள்.

வரி சேமிப்பு திட்டங்களில் லாபவிகிதம் ஆண்டு சதவிகிதத்தில் தரப்பட்டுள்ளது. 

Scheme	1 Year	3 Year	5 Year
Mirae Asset Tax Saver Fund Direct-Growth	36%	27%	24%
IDFC Tax Advantage (ELSS) Direct Plan-Growth	49%	26%	22%
Canara Robeco Equity Tax Saver Direct- Growth	35%	27%	22%

80C க்கு அப்பால்.

மேற்கூறிய. ELSS திட்டங்கள்.80C வகையைச் சார்ந்தது. நாங்கள் முன்னமே. ₹ 1.5 லட்சத்தை முதலீடு செய்து விட்டோம். இன்னும் எப்படி வரியை சேமிப்பது என்பவர்களுக்காக, இந்த கொரோனா காலத்தில்.80D  என்ற வகையில். மருத்துவ.காப்பீடு (Medical / health Insurance) எடுத்து வரியை சேமிக்கலாம். மேலும்.கடைசிக்காலத்தில் சௌகரியமாக இருக்க வேண்டும் என்று இப்பொழுதே எண்ணுபவர்கள்.என். பி. எஸ். எனப்படும்.பென்ஷன் (NPS) (80CCD 1B)  திட்டங்களில்.முதலீடு செய்து மேலும் ₹50,000 வரி விலக்கு பெறலாம். 

இந்த கட்டுரை பிடித்திருந்தால் சமூக வலைத்தளங்களில் பகிரவும். 

உங்களது கருத்துக்களை இங்கு கிளிக் செய்து தரவும் 

முந்திய கட்டுரைகளை  படிக்க

எஸ் ஐ பி யை தொடர்வதில் சிரமமா?

எஸ் ஐ பி

நாமினேஷன் அவசியம்

சந்தையின் உச்சத்தில் லாபத்தை நிரந்தரமாக்குங்கள்

நிதி நலம் பேண, உடல் நலம் பேணும் ஃபண்டுகள்

பங்குகள் பண்டுகள்  ஒரு அலசல்

ரிஸ்க்கோ மீட்டர் 3

Tax saving quarter

Tax

This time of the year, January to March quarter, everyone flocks to tax saving investments. Yes, all tax saving investments see more investors during this period. If you were in hibernation and woke up recently, you will see tax as an inevitable evil. You are not alone. You are one among many people who think about tax at the 11th hour. Tax is not evil. There are ways to reduce your tax and save cash. Let us see in short how we can save tax? 

Equity Linked saving scheme (ELSS)

Out of all the tax saving options, mutual funds; equity linked saving schemes are having shortest lock in period of three years. All other schemes like bank tax saving deposits, NSC etc are around five or more years. Yes, time is favorable for ELSS, but on the other hand, all other schemes have a definite return percentage and ELSS returns are variable and not guaranteed. Again, even though past returns are not guaranteed for future returns, we can select funds based on consistent performance over 1/3/5 year periods and choose better funds for investments. Out of a big basket of ELSS funds, we have screened funds keeping in mind consistent returns with relatively less ups and downs. In this process we have shortlisted three funds which have been listed in the table below for your perusal. Have faith and trust in mutual funds and start investing in any one of these funds this season for tax saving.

Annualized yearly return percentage of selected ELSS funds are given below

Scheme	1 Year	3 Year	5 Year
Mirae Asset Tax Saver Fund Direct-Growth	36%	27%	24%
IDFC Tax Advantage (ELSS) Direct Plan-Growth	49%	26%	22%
Canara Robeco Equity Tax Saver Direct- Growth	35%	27%	22%

Beyond section 80C.

If you are the kind of person who has already invested  ₹1.5 lakhs under section 80C, and is looking for something beyond this 80C universe, here is your answer. You can consider investing in health / medical insurance policies and claim deduction under section 80D. Similarly, if you are particular about living comfortably after your retirement, plan now itself. You can save an additional  ₹50,000 in NPS (National Pension Scheme) and claim tax deduction under section 80CCD 1B.

if you like and feel this article is useful, share in your groups and social media,

send your feed back to me through this link

கே ஒய் சி (KYC) என்பது வரமா சாபமா

 

03-10-2021

இந்த கட்டுரை நாணயம் விகடன் தளத்தில் படிக்க தொடவும் 

சேவை நிறுவனங்களும் அரசாங்கமும், வரம் என்ற பார்வையில் பார்க்கின்றது. வாடிக்கையாளர்கள், சாபம் என்ற வகையில் நிந்திக்கிறார்கள்.

கடந்த சில வாரங்களாக சமூக வலைத்தளங்களில், அதிகம் பேசப்படுவது வரி தாக்கல் செய்வதில் உள்ள நடைமுறை சிக்கல்கள். இது தற்போதைய ஒன்று. ஆனால் காலங்காலமாக கே ஒய் சி செய்வதில் உள்ள சிக்கல்களை மறந்துவிட முடியுமா. அப்படி என்ன கே ஓய் சி செய்வதில் சிக்கல் என்பதை இங்கு விரிவாகப் பார்ப்போம்

கே ஒய் சி - KYC

கே ஒய் சி என்பது know your customer என்பதின் சுருக்கம். அப்படி என்றால் என்ன? அதாவது சேவை நிறுவனங்கள், தமது வாடிக்கையாளர்கள் எந்த இடத்தில் வசிக்கிறார்கள், அவர்களிடம் போதிய, சரியான விபரங்கள் இருக்கின்றதா, நாம் அவர்களுக்கு சேவை வழங்கலாமா, அவர்களுக்கு பணம் எங்கிருந்து வருகிறது, அது  சட்டப்படி ஈட்டப்பட்ட பணமா என்பது போன்ற விவரங்களை சேகரிப்பது தான்

அடிப்படை கே ஒய் சி  விவரங்கள், பெயர், முகவரி, புகைபடம் மற்றும் பான் நம்பர் (PAN Number)  அடங்கியதாகும்  அடிஷனல் கே ஓய் சி  ( Additional KYC) என்பது அவர்களது மொபைல் எண், மின்னஞ்சல் முகவரி மற்றும் பணம் வருவதற்கான வழிகள்,  அவர்களது அன்றைய பணமதிப்பு போன்றவையாகும்

கே ஒய் சி - காரணங்கள்

கே ஒய் சி  ஐ அரசாங்கம் கட்டாயப்படுத்துவத்தின் நோக்கம், அரசாங்கத்திற்கு புறம்பான பண பரிவர்த்தனைகளை (PMLA - Prevention of Money Laundering Act). தடை செய்வதும், லஞ்ச லாவண்யங்களை  குறைக்கவும், வாடிக்கையாளர்கள் பற்றிய விவரங்களை நன்கு அறிந்து கொள்ளவும்,  கே ஒய் சி தேவை என்று அரசாங்கம் நம்புகின்றது.

 கே ஒய் சி எங்கெல்லாம் தேவை

 எல்லா வகையான நிதி நிறுவன சேவைகளுக்கும்  இந்த கே ஒய் சி அவசியம் உதாரணமாக

1. பங்கு வர்த்தகம்   (Stock trading)
2. பண்டு முதலீடு ( Mutual fund investments)
3. காப்பீடு ( Insurance )
4. வங்கி சேவைகள் ( Banking) 
5. வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவன சேவைகள் (Non Banking financial institutions)
6. தற்போது சமூகத்தில், புழக்கத்திலுள்ள மொபைல் பண பரிமாற்ற சேவைகள். (உ -ம் ) பேடிஎம்  (pay ™ , google.pay) போன்ற பணம் பரிவர்த்தனை சேவைகள்.

 

கே ஒய் சி யும் வாடிக்கையாளர்கள் சிரமங்களும்

ஏன் இந்தக் கே ஒய் சி சாபமாக, கெட்ட கனவாக வாடிக்கையாளர்களால் பார்க்கப்படுகின்றது என்பதை பற்றி பார்ப்போம்.

கடந்த பத்து வருடங்களில் பலமுறை மாற்றப்பட்டு, புதுப்புது வடிவங்களில் அவதாரம் எடுப்பதாக இந்த கே ஒய் சி  உள்ளது

கே ஓய் சி என்பது பெரும்பாலும் மாறாத நிலையான தகவலாகவே உள்ளது. இருந்தபோதிலும் மேற்கண்ட ஆறு சேவை நிறுவனங்களிடம் இருந்து சேவையைப் பெறுவதற்கு, நாம் ஒவ்வொரு முறையும் கே ஒய் சி செய்ய வேண்டியுள்ளது. ஒரே நிறுவனத்தில் பல சேவைகளை பெற்றாலும் பலமுறை கே ஒய் சி செய்யவேண்டியுள்ளது. இதுவே வாடிக்கையாளர்களின் சாபமாக, கெட்ட  கனவாகவும் இருப்பதற்கு முதலும், முக்கிய காரணமும் ஆகும்.

எல்லா வகையான நிதி சேவைகளையும் பெறுவதற்கு ஒரு முறை கே ஓய் சி செய்தால் போதுமானது என்று அரசாங்கம் அவ்வப்போது சொல்லி  வந்தாலும், ஒவ்வொரு நிறுவனங்களும் தனித்தனியாக கே ஒய் சி பெற்றுக் கொண்டுதான் உள்ளது. கே ஒய் சி பெறுவது, இதுவரை சரிவர எளிதாக நடைமுறைப்படுத்த பட்டதாக எந்த ஒரு செய்தியும் இல்லை.

கே ஆர் ஏ ( KYC Registration Agency)

கே ஒய் சி தகவல்களை சேகரித்து பராமரிக்கும் நிறுவனங்கள் கே ஆர் ஏ எனப்படுகின்றன.  இவற்றில் முக்கியமானவை

1. கேம்ஸ் (Cams)
2. கே பின் டெக் (K fintech)
3. டாட் எக்ஸ்  (Dotex) 
4. சி வி எல்  (CVL, a division of Central Depository Services (India) Ltd)
5. என் டி  எம் எல் (NDML, a subsidiary of National Securities Depository Ltd)

சி கே ஓய் சி (Centra KYC - CERSAI.org)

இந்த கே ஆர் ஏ நிறுவனங்கள் சேகரிக்கும் எல்லா தகவல்களையும் திரட்டி அதை ஒன்றாக்கி, அதிலுள்ள தகவல்களை சரிபார்த்து, ஒருவருக்கு,  ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட தகவல் இருந்தால், அவற்றை நீக்கி நன்கு பராமரித்த பின்,  சுத்தமான தகவல்களை, தேவைப்படும் நிறுவனங்களுக்கு அளிக்க சி கே ஓய் சி என்ற பொது முறை சார்ந்த  அமைப்பு உருவாக்கப்பட்டுள்ளது.

இந்த பொதுவான சி கே ஓய் சி மையங்களுக்கு கே ஒய் சி தகவல்  சென்ற பின் அங்கு பதியப்பட்டு, சரிபார்க்கப்பட்ட பின் கே ஐ என் (KIN - kyc identification number) என்ற நம்பர் தரப்படுகின்றது. இந்த நம்பரை நாம் தேவைப்படும் நிதி நிறுவனங்களுக்குக் கொடுத்து திரும்பவும் கே ஒய் சி செய்வதை தவிர்க்கலாம் என்பது சி கே ஓய் சி இன் சாராம்சம். இதுபோன்று புதிய சி கே ஓய் சி அமைப்பு உருவாக்கப்பட்டு இருந்தாலும் தனித்தனியாக கே ஒய் சி கேட்பது  நின்ற பாடில்லை. காரணம், சி கே ஓய் சி எனப்படும் புதிய நடைமுறை, மற்றும் கே ஐ என் (KIN) எனப்படும்  நம்பர் முழுவதுமாக புரிபடவும் இல்லை, எங்கும் அறியப்படவும் இல்லை.

ரி  கே ஓய் சி  (Re KYC)

சி கே ஓய் சி, மற்றும் கே ஐ என் (KIN) இருந்தாலும் ரி  கே ஓய்  சி. தேவை என்று சொல்லப்படுகின்றது. நாம் முன்னரே கூறினோம்  கே ஒய் சி பெரும்பாலும் மாறுவதில்லை  என்று, காரணம்,  முகவரி மற்றும் வாடிக்கையாளர் நிதி நிலைமை போன்றவை மாறிக் கொண்டுதான் உள்ளது. எனவே இந்த மாறுகின்ற விவரங்களை சரியாக படம்பிடிக்க ரி  கே ஓய் சி  செய்யப்படுகின்றது. அதாவது திரும்பவும்   கே ஒய் சிசெய்வதே ரி  கே ஓய் சி எனப்படுகின்றது.

இந்த ரி  கே ஓய் சி இடைவெளி  காலம், நிறுவனத்துக்கு நிறுவனம்  மாறுகின்றது. காரணம் வங்கிகளை  நிர்வகிப்பது ஆர்பிஐ (RBI)  பண்டுகளை நிர்வகிப்பது செபி ( SEBI). புது புது விதிகள். எனவே ரி  கே ஓய் சி காலம் ஒரேமாதிரியாக இருப்பதில்லை, வெவ்வேறாக  உள்ளது.

வங்கிகளில் அதிக ரிஸ்க் உள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு 2 வருடத்திற்கு ஒரு முறையும் குறைந்த ரிஸ்க் உள்ள வாடிக்கையாளருக்கு பத்து வருடத்திற்கு ஒரு முறையும் ரி  கே ஓய் சி செய்ய ஆர்பிஐ வலியுறுத்துகின்றது

ஐபிவி ( in person verification IPV)

முன்னர் கே ஒய் சி செய்யும்பொழுது வாடிக்கையாளர்களை நேரடியாக பார்க்க வேண்டும் என்ற அவசியமில்லை. புகைப்படம்  மட்டும் இருந்தால் போதுமானதாக இருந்தது. தற்போது கே ஓய் சி செய்யப்படும் பொழுது வாடிக்கையாளர், நேரிலோ, ஆன்லைன் மூலமாகவோ அவசியம் இருக்க வேண்டும் என்ற விதி உள்ளது. இதற்கு ஐபிவி ( in person verification - IPV)  என்று பெயர். எனவே முன்னர் சாதாரண முறையில் கே ஒய் சி  செய்து இருந்தால் இந்த  ஐபிவி முறையில் திரும்பவும் கே ஒய் சி செய்யவேண்டும் என்ற செபி கட்டாயப்படுத்துகிறது.

ஈ கே ஓய் சி  - eKYC - Electronic KYC

இந்த கொரோனா காலத்தில், வாடிக்கையாளரை நேரில் பார்ப்பது என்பது சற்று சிரமமாக இருக்கும் என்பதால் இந்த ஐபிவி முன்னர் மாதிரி செய்ய முடிவதில்லை. எனவே தற்போது ஈ கே ஓய் சி என்ற வகை அறிமுகமாகியுள்ளது.  இதன் மூலம் ஒருவர் தனது ஆதார் நம்பரையும், போன் நம்பரை வைத்து மொபைல் போனில் வரும் ஓடிபி (OTP) மூலம் ஈ கே ஓய் சி செய்ய முடியும்

இந்த வீடியோ மூலம் ஈ கே ஓய் சி  செய்வது, தளத்திற்கு தளம் மாறுபடுகின்றது. இதிலும் பல மாதங்களாக, பல மாறுதல்கள் செய்யப்பட்டு கொண்டே வருகின்றது, இன்னும் முற்றிலுமாக எளிதாக்கப்படவில்லை என்பதே பலரது கருத்து

அறியாமையா? நடைமுறை சிக்கலா?

நாம் இப்போது ஒரு நடைமுறை உதாரணத்தை பார்ப்போம்

கணவன் மனைவி இருவரும் சேர்ந்து, கணவர் பெயர் முதலிடம், மனைவி பெயர் இரண்டாவதாக ஒரு வங்கியில் புதிதாக டீமேட் ( Demat) கணக்கு தொடங்குகிறார்கள். தேவையான கே ஒய் சி தகவலை கொடுத்து விடுகிறார்கள். எல்லாம் சரி. இன்னும் இரண்டு மாதம் கழித்து அதே தம்பதியினர் மனைவி பெயர் முதலாவதாகவும், கணவர் பெயர் இரண்டாவதாக, டிமேட் அக்கவுண்ட் திறக்க விரும்புகிறார்கள். தற்போது அதே வங்கி, திரும்பவும் அவர்களிடம் கே ஒய் சி  கேட்கின்றது இதற்கு காரணம் வங்கி ஊழியர்களின் அறியாமையா? அல்லது வங்கியில் உள்ள நடைமுறைச் சிக்கல்களா?  என்று தெரியவில்லை.  இது சற்றும் மாறவில்லை என்பது நிதர்சனம்.

கே ஒய் சி என்பது தவிர்க்க முடியாத எமன். அது இல்லாமல் எந்த பண பரிமாற்றங்கள் செய்ய இயலாது எனவே சம்பந்தப்பட்ட நிறுவனங்களும் அரசாங்கமும் இதை மேலும் எளிமையாக்கி சிறந்த ஒருமுகப்படுத்தப்பட்ட நடைமுறையை கொண்டு வந்து சம்பந்தப்பட்டவர்கள் அதை முழுவதுமாக கடைபிடிக்குமாறு பார்த்துக்கொண்டால் அனைவருக்கும் நலமே.

இந்த கட்டுரை பிடித்திருந்தால் சமூக வலைத்தளங்களில் பகிரவும்

உங்களது கருத்துக்களை இங்கு கிளிக் செய்து தரவும்  feedback here

முந்திய கட்டுரைகளை  படிக்க

சந்தையின் உச்சத்தில் லாபத்தை நிரந்தரமாக்குங்கள்

நிதி நலம் பேண, உடல் நலம் பேணும் ஃபண்டுகள்

பங்குகள் பண்டுகள்  ஒரு அலசல்

ரிஸ்க்கோ மீட்டர் 3

நாமினேஷன் அவசியம்

சந்தையில் ராபின்ஹூட் முதலீட்டாளர்கள்

எஸ் ஐ பி யை தொடர்வதில் சிரமமா?

முதலீடுகளில் எச்சரிக்கை

எஸ் ஐ பி

 

KYC - Is it a Boon? or a Pain?

 

The financial service companies and the government look at it as a boon, whereas customers consider this a curse and as an unavoidable pain.

 Over the past few weeks, the talk of the town on social media has been the practical difficulties about filing taxes in the so-called new generation tax portal. This is a recent problem, and we shouldn’t easily forget the problems of doing KYC for ages. Let us look at the difficulty of doing KYC in detail. 

KYC

 KYC is an acronym for Know Your Customer. i.e., service companies should mandatorily collect information from their customers like where they live, their PAN number, latest photo, their residential status etc. These are usually called basic KYC info. The additional KYC info includes their contact details like mail id, mobile number, source of income, net worth etc.

Compelling Reasons for KYC

The most compelling reason for KYC to be mandatory is PMLA – Prevention of Money Laundering Act. KYC is insisted by government to avoid illegal transaction of any kind. They want to understand if individuals and corporates have paid taxes and if all their earned income has been accounted. Service industries wish to know more about their customers before they serve them.

KYC Requirements

KYC is essential for all types of financial services, for example:

1. Stock Trading 
2. Mutual Fund Investment 
3. Insurance
4. Banking Services
5. Non-Banking Financial Services (NBFC)
6. Money transfer services. Payment’s bank (Pay™, Google Pay).

KYC Perennial issues

Let's see why KYC is seen by customers as a curse and as a bad dream.

KYC process has been changed several times in the last decade and has often been reincarnated into “new avatars”.

KYC is often static information. However, to get the service from the above six service providers, we must do KYC every time with every service provider. Despite receiving many services from a service provider, KYC documents need to be provided again to the same service provider for a new service. This is the first and foremost reason as to why it is a curse and a bad dream for customers.

The Government has periodically said that it is enough to do KYC one time to get all kinds of financial services from different service providers, but it is only in paper and not in reality.

KRA - KYC Registering Agency

The companies that collect and maintain KYC information are called KRA. The popular KRA ‘s is listed here:

1. Cams – Mutual fund RTA doing KRA
2. KfinTech – Mutual fund RTA doing KRA
3. Dotex (Demat related service)
4. CVL (Division of Central Depository Services (India) Ltd)
5. NDML (Subsidiary of National Securities Depository Ltd)

CKYC (CERSAI.org)

These KRA companies collect all the necessary KYC information. Once they collect the relevant information, it is passed on to the CKYC. Here this information is scrubbed and maintained, so that each service provider can pull this data whenever required. 

Once KYC information collected by KRA and verified by CKYC, a unique KIN is given by CKYC (KIN - KYC identification number). The essence of the CKYC’s KIN is that we can give this number to any financial institution requiring KYC data from customer. By this method we can avoid repeating KYC every time. Even though this is approved and recommended KYC process currently, so many institutions ignore KIN and insist the customers to provide new set of KYC documents. This new CKYC process is not percolated into the industry very well.

Re KYC

Sometimes even though KYC was done and CKYC’s KIN is available, institution still insists to do KYC again. This is called Re KYC. Earlier we had mentioned that KYC data is static. There are some cases where it changes. For example, change in address, customers financial position, etc. Therefore, to capture these changing details correctly, there is need for re-doing KYC and it is called Re KYC.

Period between KYC and Re KYC is different for different companies. That's because service providers are controlled by different agencies. RBI controls the banks and SEBI controls the trading and mutual funds. The rules laid down by these controlling agencies are not uniform.

RBI urges banks to do Re KYC once in two years for high-risk customers and once in ten years for low-risk customers.

IPV - In Person Verification

Earlier it was not necessary to physically see customers while doing KYC. It was enough to only have a photo. Now during KYC, the customer should be in person or on live video. This is called IPV. SEBI insists on repeating KYC in this IPV mode if it has been done in a normal KYC manner before.

eKYC – Electronic KYC

During this corona period, since meeting customer in person is not safe and difficult to execute, so this IPV can’t be done like before. So now, this new process called eKYC has been introduced. This enables customers to get eKYC with their aadhaar number and mobile OTP.

Even though it looks simple, getting eKYC is not that easy. Every portal has their own set of procedure. It is continually changing and there is no standardization in place.

Ignorance? Practical problem?

Let us now look at a practical example. Together, the husband and wife start a new    account for trading in shares with a popular bank. The so called 3 in 1 account (Savings/Demat /Trading). Account order of names is husband’s name first and wife’s name second. They have provided all necessary KYC information. Two months later, the same couple wish to open similar account, but this time, order of names is wife’s name first and the husband’s name second. Now the same bank is asking them again to submit all KYC documents. This is in contrary to the CKYC process. Is this because of the ignorance of the bank staff?  Or are there any practical process difficulties in the bank? We don’t know. Fact is that nothing has changed with respect to KYC documents collection.

KYC is an indispensable evil. Without it, no money transfers or financial transactions can be made. Hence the service providers and the government must simplify this KYC further and ensure it is followed by all concerned. Customers are waiting for dawn in this KYC process.