TITBIT - 39 - Tax saving - Play safe - Avoid Pitfalls

Period : Tax saving season

Looking for the right time to save tax? This is it... Now is the best time!
Don't wait till March 31 to invest in tax saving funds.
Plan ahead and avoid the last minute mad rush and pitfalls - to know more about common tax savings traps Click here - (Source ET Wealth)

Choose ELSS - Equity Linked Savings Scheme - It is one of the better tax saving options available.

Eager to know more about ELSS and Tax Savings? Click the links below:

Tax Savings Part 1

Tax Savings Part 2 / ELSS

HDFC Tax Saver

Previous TitBits

வெள்ளிவிழா பண்ட்கள் - ஒரு இலட்சம் ஒரு கோடி ஆவது எப்போது ?

Click here to read this article in English

25 வருடங்களை தாண்டி

டிசம்பர் 1, 2018 நல்லதொரு நாளாக சில முதலீட்டாளர்களுக்கு அமைந்துள்ளது.   பிராங்கிளின் இந்தியா நிறுவனத்தின் இரண்டு பண்ட்கள், ( Franklin Templeton) டிசம்பர் 1, 1993 தொடங்கியதில் இருந்து ,  25 வருடங்களை கடந்து வெற்றி வாகை சூடி இன்றும் தொடரந்து கொண்டிருக்கின்றது.  நான் எழுதிய வெற்றிவாகை என்பதை எனது வாக்காக எடுத்துக் கொள்ள வேண்டாம், அருகில் இருக்கும் அட்டவணையை  நீங்களே பாரத்து தெரிந்துகொள்ளலாம்.  

ஆண்டுக்கு 20% அல்லது அதற்கு மேலும் லாபவிகிதம் ( CAGR) கிடைப்பது என்பது மிகச் சிறந்த முதலீட்டு லாபம் ஆகும். இது போன்ற லாபம் தங்க,  வங்கி வைப்பு நிதிகளில் மற்றும் நிறுவன வைப்பு நிதிகளில் நமக்கு கிடைப்பதில்லை. ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் அசையா சொத்து முதலீட்டில் இதுபோன்று முதலீட்டு லாபம் சில சமயம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் அடிக்கடி கேட்கும் கேள்வி - எனது பண்ட் முதலீட்டில் இரண்டு வருட லாபம் குறைவாக இருக்கிறது, எதிர்பார்த்தபடி லாபம் கிடைக்கவில்லை என்று குறைபட்டுக் கொண்டே இருக்கிறார்கள். அவர்கள் நன்கு புரிந்து கொள்ள வேண்டியது குழந்தைகள் ஒரு மாதத்தில் பிறப்பதில்லை. பத்து மாத காலம் பொறுத்திருக்க வேண்டும். பொறுத்தார் பூமி ஆழ்வார். இது  போலவே பங்கு பண்ட்கள் முதலீட்டில் ஒரு வருடத்திற்கு பதிலாக 10 வருடம் பொறுத்திருக்கும் போது லாபம் கிடைக்கின்றது. பொதுவாக 7 முதல் 10 வருடங்களுக்கு மேல் பங்கு பண்டுகளில் முதலீடு செய்திருக்கும் போது நஷ்டம் இல்லை. 10 வருடத்திற்கு  மேல் பங்கு, பண்ட் முதலீட்டில் வங்கி வைப்பு நதிகளை விட அதிக லாபம் வருவதற்கு வாய்ப்புகள் அதிகமாகவே உள்ளது.

நடிகர் ரஜினி தன் படத்தில், முன்னர் சொன்னது நான் 1 தடவை சொன்னால், 100 தடவை சொன்னது போல…. இது போலவே நாம் போட்ட 1 லட்சம், இன்று 100 லட்சமாக இந்த பண்ட்கள் நமக்கு திருப்பி வழங்கி உள்ளது.

பிராங்கிளின் டெம்பிளிடான் பண்ட்கள்

நல்ல நிறுவனங்களில் நல்ல பண்ட்’ல் நீண்ட கால முதலீடு செய்தால் நல்ல லாபம் கிடைக்கும் என்பதற்க்கு இந்த இரண்டு பிராங்களின் இந்தியா புளு சிப் பண்ட் ( Franklin India blue-chip) மற்றும் பிராங்களின் இந்தியா பிரைமா பண்ட் ( Franklin India Prima )  சிறந்த எடுத்துக்காட்டாக உள்ளது.

25 வருட பண்ட் லாப விபரம் -31-10-2018
பண்ட்	முதலீட்டு தொகை	தற்போதைய மதிப்பு	மடங்கு	பண்ட் லாப விகிதம்	குறீயிட்டின் லாப விகிதம்	குறீயிடு
பிராங்களின் இந்தியா புளு சிப் பண்ட்	100000	10300000	103	20.45%	11.43%	நிப்டி
பிராங்களின் இந்தியா பிரைமா பண்ட்	100000	8804000	88	19.67%	11.90%	நிப்டி மிட் கேப்

பங்கும் காலமும்

இன்னொரு ஆய்வு சொல்கிறது பங்கு பண்ட் சார்ந்த திட்டங்களில் முதலீட்டின் ஆயுட்காலம் ஒன்று அல்லது இரண்டு ஆண்டுகள்.  அதிகபட்சம் மூன்று அல்லது நான்கு வருடங்கள். இந்த மிகக் குறுகிய காலத்தில் நல்ல லாபம் கிடைப்பதற்கு வாய்ப்புகள் குறைவு.  எனவே பங்கு முதலீட்டில் அதிக வருடங்கள் முதலீடு செய்யும்போது லாபம்  அதிகரிக்கிறது. உதாரணமாக,  குழந்தை பிறந்தவுடன் பங்கு பண்டில் முதலீடு தொடங்கி  அவர்கள் பெரியவர்களாகி வரன் தேடும்போது அல்லது அவர்களது மேற் படிப்பிற்கு  பண்டில் இருந்து கிடைக்கும் தொகை நல்லதொரு வரவாவது கண்கூடாக தெரிகின்றது.

கடந்து வந்த பாதை

நிதி நிறுவனங்களில் நாம் அடிக்கடி  சந்திக்கும் பிரச்சனைகள், நிறுவனங்களின் நஸ்டத்தால்  அவஸ்தைப்படுவது, சிலசமயம் நிறுவனமே காணாமல் போவது. இதனால் நமது முதலீட்டு லாபம் குறைகிறது அல்லது முதலீடு அடியோடு காணாமல் போகின்றது. ஆனால் இந்த இரண்டு பண்ட்கள் ஆரம்பித்து 25 ஆண்டுகளை கடந்து நடந்து கொண்டிருக்கிறது.  முதலில் கோத்தாரி  பயணிராக் (Kothari Pioneer) தொடங்கிய நிறுவனம் பின்னர் கைமாறி பயணியர் ஐடிஐ ஆகியது ( Pioneer ITI).  மேலும் ஒருமுறை கைமாறி தற்போது பிராங்கிளின் டெம்பிளிடானாக (Franklin Templeton) வலம் வருகின்றது. இருந்தபோதும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கஷ்டமோ, நஷ்டோமோ இதில் இல்லை. இது மீயூச்சுவல் பண்ட்களின் சிறப்பு ஆகும்.

உங்களுக்கு இக்கட்டுரை பயனுள்ளதாக இருந்தால், இதை உங்கள் பேஸ்புக் அல்லது டுவிட்டரில் பகிர்துந்து கொண்டு, மற்றவர்களையும் பயனடையச் செய்யுங்கள் . நன்றி 

TITBIT - 38 - Markets @ December

Status: Today (6th December) markets lost 600 Sensex points and 200  nifty points

Upcoming Key Events in December

Dec-06	OPEC Meet
Dec-08	Exit Poll
Dec-11	Election Results
Dec-14	RBI Board Meeting
Dec-15	Advance tax Numbers
Dec-19	FED Meet

Possible scenario:  Impact of this events may throw more opportunity at us. Please use the opportunity to get into equity mutual funds.

To  read English article about astonishing / spectacular returns from equity mutual funds, those which celebrated silver jubilee recently,  click here

To read more about equity mutual funds in general click here

To download silver jubilee equity funds article in Tamil PDF click here

Silver jubilee funds

Click here to read this article in Tamil

December 1, 2018 is red letter day for some of the schemes from  Franklin Templeton staple. The investors money has grown astonishingly by more than 100 times, than the initial investments invested in their flagship schemes like Franklin India Bluechip and Franklin India Prima Fund. Investors in these schemes have reaped full benefits and can enjoy a content laugh on the way to their banks. In the current market slump if you are not believing this statement please study the given table in detail and you'll understand the underlying truth about this

Getting CAGR of 20% annual return (compounded annual growth rate) is not an easy job. This type of return is not possible with respect to Gold investment or conventional financial instruments like Bank Deposit, Post Office saving schemes and Corporate Deposits. This type of 20+ return is possible only in Equity Funds and in some cases with respect to Real Estate investments

Often the question often posted in front of me is, “I am not getting expected returns for the investments I made 1 or 2 years back”.  We have to understand “patience pays” . When Investments are longer, the likely rate of return is also high and if the Investments period is less likely return is less. This is a hard truth we should understand.

When we are investing in a good scheme issued and managed by good fund house the chance of getting better return is high. Such funds are Franklin India Bluechip and Franklin India Prima funds. Return details and other relevant details are given in the table.

25 வருட பண்ட் லாப விபரம் -31-10-2018
25 years fund - Profit details - 31/10/2018
பண்ட்	முதலீட்டு தொகை	தற்போதைய மதிப்பு	மடங்கு	பண்ட் லாப விகிதம்	குறீயிட்டின் லாப விகிதம்	குறீயிடு
Fund	Initial Investment	Current value		Fund Profit %
Franklin India blue chip fund - பிராங்களின் இந்தியா புளு சிப் பண்ட்	1,00,000	1,03,00,000	103	20.45%	11.43%	நிப்டி
Franklin India Prima Fund - பிராங்களின் இந்தியா பிரைமா பண்ட்	1,00,000	88,04,000	88	19.67%	11.90%	நிப்டி மிட் கேப்

Lot of research shows that when we have investment period of more than 10 years in equity related investment the chance of getting negative return especially with respect to mutual fund is extremely remote and possibility of getting double-digit return in the investments is very high.

Also it’s important to understand that in financial world the possibility of losses always exist and we call it risk. Possibility of losses in the institution or the institution itself getting closed or vanishing in thin air is very high. In these cases the investors end up facing losses or they are marked down in asset price or total principal gets wiped off. But in the case of equity mutual fund investments, the probability of entire investment getting wiped off is very remote.

Originally these schemes were started by Kothari pioneer, latter it changed hands to Pioneer ITI and again changed to franklin templeton. Now these schemes are managed by franklin. In spite of all these changes, they are still making good profits and no losses. This is the beauty of equity mutual fund investments in good schemes managed by good AMC.

This equity related mutual fund investments suit goal based investments better like investing when your child is born and use the proceedings for his / her marriage or their higher studies.

If you like this article, please share this on your Whatsapp/Facebook /Twitter. This would be a special gift which you would be giving to our blog.

சி.பி.எஸ்.இ – ஈ.டி.எப் - எப் .எப்.ஓ 3 - நான்காவது வெளியீடு

(CPSE – ETF – FFO 3 – Fourth issue)

மத்திய அரசு நான்காவது முறையாக அதன் பொதுத்துறை பங்குகளை ஈ.டி.எப்  மூலம் வெளியீடு செய்ய முனைகிறது. இதைப் பற்றி பார்ப்போம்.

{என்.எப்.ஓ ஒரு முறையும் ( New fund offer), எப்.எப்.ஓ (Follow on fund offer) இரண்டு முறையும் வெளியீடு செய்துள்ளது 1 NFO + 2 FFO }

முன்கதைச் சுருக்கம்

மத்திய அரசு பொதுத்துறை நிறுவனத்தின் பங்குகளை நேரடியாக விற்காமல், நவரத்தினா  எனப்படும் பல பொதுத்துறை நிறுவனத்தின் பங்குகளை  ஒரே கூடையில் வைத்து சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  ஆக முதன்முதலில் மாரச் 2014 கொடுத்தது (என்.எப்.ஓ). இந்த சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்-ல்  முதலீட்டாளர்கள் மிகுந்த ஆர்வத்தோடு இறங்கினார்கள். இந்த  வெற்றியின் காரணமாக மத்திய அரசு மீண்டும் இரண்டு முறை சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  வெளியீடு செய்தது(எப். எப்.ஓ  - 2017). தற்போது மீண்டும் அரசின் பொதுத்துறை நிறுவனங்களை முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்க்கும்  எண்ணத்தோடு நான்காவது முறையாக களம் இறங்கின்றது (சந்தையை சந்திக்கின்றது). இதுவரை  எப்பொழுது சந்தையை சந்தித்தது எவ்வளவு தொகை திரட்டியது என்பதை அட்டவணை 1 ல் பார்கலாம்.

நான்காவது முறையாக வெளியீடு

தற்போது மத்திய அரசு நான்காவது முறையாக சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  ஐ  சந்தைப்படுத்தும் தேதி 28-11-2018  முதல்  30-11-2018 தேதி வரை. இந்த வெளியீடு ரிலையன்ஸ் ஃபண்ட் நிறுவனம் மூலமாக வெளியீடு செய்யப்படுகின்றது.

சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  ன் சிறப்பு அம்சங்கள்

• இது ஒரு பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் பண்டு. ஆனால் ஒரு வித்தியாசம்: சாதாரண பண்ட் ல் நாம் முதலீடு செய்யும் போது எண்னென்ன நிறுவனங்கள் அதில்  இருக்க வேண்டும் என்று நாம் நிர்ணயிக்க முடியாது. ஆனால் இந்த சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  திட்டத்தில் என்ன பொதுத்துறை நிறுவனத்தின் பங்குகள்  உள்ளது என்று நாம் முன்னரே அறிய முடியும். 
• தற்போது இந்த சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  ல்  எண்னென்ன பொதுத்துறை நிறுவனத்தின் பங்குகள்  உள்ளது என்பதை அட்டவணை 2-ல் பார்த்து தெரிந்து கொள்ளலாம்.
• தற்சமயம் 11  வகையான பொதுத்துறை நிறுவன பங்குகள் அடங்கி உள்ளது. 
• இந்த பொதுத்துறை நிறுவன பங்குகள் அனைத்தும்  லாபம் தரும் பங்குகள். 
• சி.பி.எஸ்.இ - ஈ.டி.எப்  ல் முதலீடு செய்ய டீமேட் கண்க்கு தேவைபடும்.
• சி.பி.எஸ்.இ - ஈ.டி.எப் 4.5% தள்ளுபடி விற்பனை மூலம் வழங்கபடுகின்றது.

லாபம்

சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  பண்டு முதலில் வெளியிடப்பட்ட தேதியில் இருந்து இன்று 20-11- 2018 வரை  கிடைத்த லாப விகித்தை அட்டவணை 1-ல் பார்கலாம் . தற்போது சந்தை இறங்கி உள்ளதால், எப். எப்.ஓ  - 2017 முதலீட்டாளர்களுக்கு நஷ்டத்தில் உள்ளது. தற்போது சந்தை சரிந்த நிலையில் இருக்கும்போது பொதுத்துறை நிறுவன பங்குகளை, சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்   மூலம் 4.5% தள்ளுபடி விற்பனை மூலம் வாங்குவது வரும் காலத்தில் லாபம் தரக்கூடிய ஒன்றாக கருதலாம்.

முதலில் சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்  ல் 10 நிறுவனங்கள் இருந்தது. அதில் 2 வெளியேறி,  3 புதிதாக  உள்ளே வந்துள்ளது. தற்போது உள்ள 11 பங்குகளின் லாபமீட்டும் தன்மைகள் மற்றும் அதன் விலையை பொருத்து வருங்காலத்தில் இந்த சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்   பண்டு லாபம் அமையும். இதில் ரிஸ்க் குறைவாகவும் சராசரி லாபம் கிடைக்க எதுவாகவும் உள்ளது. இந்த  சி.பி.எஸ்.இ- ஈ.டி.எப்   பண்டில் புதிய முதலீட்டாளர்கள் பங்கு  பெற்று பயன்பெறலாம். 

உங்களுக்கு இக்கட்டுரை பயனுள்ளதாக இருந்தால், இதை உங்கள் பேஸ்புக் அல்லது டுவிட்டரில் பகிர்துந்து கொண்டு, மற்றவர்களையும் பயனடையச் செய்யுங்கள் . நன்றி 

SIP vs Lump sum – Let us choose wisely

SIP – Current Review

SIP is a famous word. Many investors start SIP with high expectation. In the last two years, many more fund houses and intermediaries, encouraged investors to have SIP based investments. Have their expectations been met? If we evaluate SIP’s performance in this fallen market, then the obvious answer would be ‘NO’. Should we feel bad for the fate of SIP? Not really, instead it would be good to understand what SIP actually is!

Due to the fall in markets, the profits we get out of SIP is also falling. The best Equity funds 1-year SIP return percentage ranges from -5% to -15%. The returns from the other funds might be even lesser than this which is clear from the table shown below. Is this the outcome that we envisioned while we invested? Certainly not, our expectation was that SIP is a Superstar plan and there was no way that it can produce losses. But in reality, the return numbers returned by SIP is lower than the ones we expected.

Value Research’s top 5 star studded best Equity funds profit percentage – 10 Nov 2018
Fund	Type	1 Year	3 Years	5 Years
Axis Long Term	Tax	-5.45	10.09	12.74
Mirae Asset Emerging Bluechip	Large and Mid-Cap	-5	12.37	18.42
Axis Bluechip	Large Cap	-3.21	11.02	10.78
L&T Mid Cap	Mid Cap	-15.15	9.26	15.65

SIP vs Lumpsum

Some people are now thinking that they should have invested in Lumpsum instead of SIP. It’s like the saying “The grass is always greener on the other side of the fence”. The closer we go, the dangers of Lumpsum becomes visible. To understand SIP and Lumpsum, we also need to take a closer look at Lifestyle practices. In some situations, you might not be able to invest in Lumpsum plans. For instance, a monthly salaried person who wishes to invest small amounts in mutual funds every month might find it comfortable to invest in a SIP plan. Similarly, when you have the money readily available to invest in a Lumpsum fashion, it is not advantageous to invest in a SIP based plan. In this market fallen times, it would be more profitable if we invest through the Lumpsum option. When we have enough money in hand, we shouldn’t be adamant that we will invest only through SIP. In the coming months and years, if the market keeps fluctuating, then SIP mode might be suitable.

Example to understand better

The following table gives, returns for investment done for same amount and same duration via Lump sum and SIP. Let us keep in mind, in lump sum, the money is with fund house for more time, where as in SIP, money is paid in installments – hence return varies. For simplicity purpose, we have taken the returns for the amount invested with fund only. (See the blue shaded first case in the table, for SIP absolute market value is less = 162707 but annual return is more = 10.10%, whereas in  lump sum, absolute market value is more = 172451 but return is less = 6.5%  this is because in lump sum, invested amount is more time in the fund than sip, but created less return, because investment started when market was trending higher vale –Sensex 29220)

Fund used for comparison = Axis Blue-chip Fund - Growth

SIP amount per month = Rs 3,000

Return calculations till 12/11/2018

Current Sensex = 34812 (on the day of return calculation)

Start date	Paid months	Invested value	Market value	Return	Sensex	Mode
27-02-2015	45	135000	162,604	10.10%	29220	SIP
27-02-2015		135000	172,451	6.5%		Lump sum
16-09-2016	26	78000	85,913	8.92%	28599	SIP
16-09-2016		78000	96,498	9.9%		Lump sum
23-12-2016	23	69000	74,640	8.32%	26090	SIP
23-12-2016		69000	97,734	18.3%		Lump sum

Some important points that we need to know about SIP

• SIP is not isolated from the falling markets. Profit and Loss is part of the market. SIP can lead to losses too. 
• During current market weakness, we should not stop investing in SIP based plans. SIP investments can turn out good during fluctuating markets. 
• One thing that was evident from the table is, even when SIP posted negative 1-year returns, its 5-year returns looked to be in good shape. 
• During the SIP time period itself, we can invest in the same plan on a Lumpsum option at least once. This one has a chance of turning profitable. There is nothing wrong in this and need not worry about it. 
• Investing in the peak times SIP is better than lump sum – first case in the table with light blue shade
• SIP in rising market will not give better returns, lump sum at the beginning of rising market will give good returns – refer Last case in the table – light green shade.
• There are two kinds of investment options. Based on the situation and the amount of money we are willing to invest, we can invest in either of the options. It is very hard to predict or conclude which option is the best for each time period.

If you like this article, please share this on your Whatsapp/Facebook /Twitter. This would be a special gift which you would be giving to our blog.