Monday, 21 November 2016

NEWS LETTERS PUBLISHED BY RADHA CONSULTANCY

NEWS LETTER 5 - PEAK TIMES

01- JULY- 2017

VOLUME 1, ISSUE 5

Quick Summary:

In this edition you will find:
  • Investing during peak market times
  • Benefits of Balanced Funds
  • Dynamic Investing
  • Useful tips in "Way forward"

Enjoy reading the newsletter. 



------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

NEWS LETTER 4 - TAXING TIMES II

07- JUNE- 2017

VOLUME 1, ISSUE 4

Quick Summary:

There is an imminent need for everyone to file tax returns to avoid tax notices! In this edition you will find:
  • Answers to FAQ's about Taxes.
  • Elaborate details about E-Filing benefits, Indexation and NPS
  • Useful tips for tax planning in "Way forward"
Finding it cumbersome and time consume to file your IT returns?? I am here to help!! I can play an efficient role by assisting you in electronic filing of IT returns with ease and comfort. Your income tax filing is just one mail away!!

Enjoy reading the newsletter. 


------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

NEWS LETTER 3 - DIGITAL TIMES

07-MAY-2017

VOLUME 1, ISSUE 3

Quick Summary:

World is moving increasingly towards technology. We cannot be left behind in this "new age" techniques. Here, I have compiled all technological advancements available with respect to personal finance.
  • Solutions for getting investment reports online through computer or mobile apps.
  • Elaborate details about various access methods.
  • Access more mutual fund data from the world wide web.

Enjoy reading the newsletter.


------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

NEWS LETTER 2 - TAXING TIMES

20-FEB-2017

VOLUME 1, ISSUE 2

Quick Summary:

We are all aware, it is Taxing time for many. After demonetization, more in the tax net! Keeping this in mind the 2nd newsletter has been created to capture the flavor of season - Taxes!! 
  • Solutions for tax savings
  • Elaborate details about various sections & implications
  • Useful tips for future tax planning in "Way forward"

Enjoy reading the newsletter.


------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

NEWS LETTER 1 - VOLATILE TIMES

19-NOV-2016

VOLUME 1, ISSUE 1

Quick Summary:

Millions of information available.. Zillions of websites to read.. Pondering where to look? 

Radha Consultancy's Newsletter created keeping you in mind  is available from me now on!! 
  • Maiden attempt
  • Written in such a way that it easy to understand
  • Some suggestion and actions as way forward
  • Interesting tit bits
  • New initiative
And that's just the beginning! Enjoy reading the attached newsletter. 







Friday, 18 November 2016

பணமில்லா சமூகத்தை நோக்கி - Towards cashless society

இது நேயர் விருப்பம், வாசகர் வட்டம் என்று எப்படி வேண்டுமானாலும் கொள்ளலாம். சமீபத்தில் காரைக்குடியில் முத்தூராணி பிள்ளையார் கோவில் கும்பாபிஷேகத்தில் கலந்து கொண்டேன். வாசகர் ஒருவர் இந்த 500, 1000 படுத்தும் பாடு இருக்கின்றதே அது பெரும் பாடு என்றார். இதை பற்றி நிறைய பேருக்கு நிறைய கேள்விகள் இருகின்றது. எழுதலாமே என்று கோடிட்டு காட்டினார். கோடு போட்டால் ரோடு போடலாம் தானே!! முயற்சிக்கலாம் என்ற எண்ணத்தின் வெளிப்பாடே இந்த கட்டுரை. பரஸ்பர நிதி பற்றி விலாவரியாக எழுதுவது போல் எளிமையான விஷயம் இல்லை. இருந்தாலும் தெரிந்ததை புரிந்ததை பகிர்வோமே என்று அடியேனின் முயற்சி இது.  500, 1000 என்று தற்போதைய சிக்கலை ஆராய்வதற்கு முன் சில அடிப்படை விஷயங்களை புரிந்துகொள்வோம். அப்போதுதான் தற்போதய அரசாங்கத்தின் நோக்கமும் காரணங்களும் அதன் தாக்கமும் தெளிவாக புரியும். கருப்பு பணம், போலி பணம், இரண்டும் ஒன்றா? இல்லை வெவ்வேரா? இரண்டும் ஒன்று என்று நீங்கள் நினைத்திருந்தால், எண்ணத்தை மாற்றிக்கொள்ளுங்கள். இரண்டும் வெவ்வேறு. எப்படி என்று இப்போது பார்க்கலாம்.

கருப்பு பணம்: 
அது என்ன கருப்பு பணம்? நமது பண நோட்டுக்களை எல்லாம் பச்சையாகவோ சிவப்பாகவோ இப்போது வயலட் கலரில் கூட ஹோலி பண்டிகை கலரை போல ரங்கோலி ஆக தானே இருக்கிறது. ஆனாலும் கருப்பாக இல்லாத பணத்திற்கு கருப்பு பணம் என்று பெயர் வைத்துள்ளோம். வெள்ளையாக இல்லாத பணத்தை வெள்ளை பணம் என்று கூறுகின்றோம் . ஆக கருப்பு வெள்ளை என்பதெல்லாம் கலரில் இல்லை, அதன் தன்மையில் உள்ளது.

பணத்தை பொறுத்த வரை, அதன் மதிப்பு, செல்லுபடியாகும் தன்மை என்பது அதன் வெளியீட்டாளரை பொறுத்து அமைகிறது. கருப்பு பணம் மற்றும் வெள்ளை பணம் எல்லா பணத்தின் வெளியீட்டாளரும் மத்திய ரிசெர்வ் வங்கி தான். கருப்பாக இருந்தாலும் வெள்ளையாக இருந்தாலும் மத்திய வங்கி தந்த எல்லா தாள்களும் செல்ல தக்கவையே.  எல்லாம் பத்தரை மாற்று தங்கம் தான். என்ன புரிந்தது போல் இருக்கிறதா? இல்லை அதிர்ச்சியாக இருக்கிறதா? எப்படி இருந்தாலும் இது தான் நிதர்சனம்! பின் ஏன் இந்த கருப்பு வெள்ளை பாகுபாடு. பார்க்கலாம்..

உதாரணமாக நமது வருமானம் ஆண்டிற்கு ரூபாய் 10 லட்சம் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதற்கு நாம் தற்போதைய வருமான வரி சட்ட திட்டத்தின் படி 20% slab யின் படி சுமார் ஒன்றிலிருந்து இரண்டு லட்சத்திற்குள் வரி கட்டுமாறு வரும். இந்த வரி கட்டுதலை தவிர்ப்பதற்காக சட்ட திட்டங்களுக்கு அப்பாற்பட்டு நமது வருமானம் 10 லட்சம் இல்லை 4 லட்சம் தான் என்று அரசாங்கத்திடம் கூறி, அதற்குரிய குறைந்த வரியை மட்டும் கட்டிவிட்டு மீதம் 6 லட்சத்திற்கான வரியை காட்டாமல் விடுவது பலரின் பழக்கம் தான். இப்போது இந்த 4 லட்சம் என்பது வெள்ளை பணமாக கருதப்படுகின்றது. 6 லட்சம் என்பது கருப்பு பணமாக கருதப்படுகின்றது.  எனவே அரசாங்க சட்ட திட்டங்களுக்கு அப்பாற்பட்டு கணக்கில் காட்டப்படாத இந்த 6 லட்சம் பெரும்பாலும் பிரோவிலும், மெத்தைக்கு அடியிலும் இருக்கலாம். எப்படி எப்படியெல்லாம் மறைக்க முடியுமோ அப்படியெல்லாம் மறைக்க படுகின்றது. ஆனால் மொத்த கருப்பு பணத்தில் எல்லாமே இப்படி மறைக்கப்படுவதில்லை. ஒரு கணக்கின் படி இது சுமார் 6% இருக்கலாம் என்று கருதப்படுகின்றது. அப்படி என்றால் மீதம் எங்குள்ளது? இது பெரும்பாலும் பினாமி பெயரிலும் இடமாகவோ, வீடாகவோ, நகையாகவோ, வங்கிகளிலோ , திரும்பவும் கூறுகிறேன் வங்கிகளிலோ, பங்கு பத்திரங்களாவோ இருக்கலாம். இப்படி எந்த ரூபத்திலோ எங்கிருந்தாலும் அது கருப்பு பண முதலீடே!

எனவே எளிதாக புரிய, வரி கட்ட வேண்டிய நேரத்தில் கட்டாமல் இருந்து விட்டு நாம் அன்றாடம் புழங்கும் பணமே கருப்பு பணம் தான். சரி, நானோ நீங்களோ கருப்பு பணம் வைத்திருப்பதால் மற்றவர்களுக்கு என்ன பிரச்சனை? அதுவும் மத்திய வங்கி தந்த பணம் தானே என்று எண்ணலாம். ஆனால் ஒன்றை நினைவில் கொள்ளுங்கள், அரசாங்கத்திற்கு வர வேண்டிய வரி வருமானம் இல்லாமல் போகிறது இந்த கருப்பு பணத்தினால். எனவே நமது கருப்பு 6 லட்சமாக இருந்தாலும் 6000 கோடியாக இருந்தலும் கருப்பு , கருப்பு தான்! அதை தடுக்கவே அரசாங்கத்தின் முயற்சிகள் இதுபோன்று சில நிகழ்வுக்கள்.

போலி பணம்:
சரி அடுத்த அத்தியாயத்திற்கு வருவோம். இது முந்தயததை விட மிக ஆபத்தானது. பெயரிலேயே புரிந்திருக்கும். இந்த பணம் நமது மத்திய ரிசெர்வ வங்கி வெளியிட்ட பணம் இல்லை. ரிசர்வ் வங்கியை தவிர வேறு யார் பணம் அச்சடிக்கின்றார்கள்? நிறைய பேர் என்று தகவல்.நம் நாட்டிலும் உளர், அயல் நாட்டிலும் உளர். இதை படித்தவுடன் ஒரு கேள்வி எழலாம்.. நமது நாடு புரிகிறது, அயல் நாட்டில் ஏன் நமது பணம் அச்சடிக்கப்பட்ட வேண்டும், அதனால் அவர்களுக்கென்ன லாபம்? என்ன இவ்வளவு வெகுளியாக கேள்வி கேட்கிறீர்கள்..அயல் நாட்டில் நமது பணம் அச்சடிப்பதற்கு தீவிரவாதம் என்று கருத்து நிலவுகின்றது.. இது அரசாங்கத்திற்கு மிக மிக பெரிய சவால். இந்த போலி பணம் நமது நாட்டின்  பொருளாதாரத்தை பல வகைகளில் பாதிக்கிறது. எனவே இந்த போலி பணத்தை தடுப்பதும் அரசாங்கத்தின் மிக முக்கியமான நோக்கங்களில் ஒன்று. இப்போது புரிகிறதா ஏன் இந்த 500, 1000 என்ற அவஸ்தைகள்! இந்த கருப்பு பணத்தையும் போலி பணத்தையும் தடுப்பதர்காகவே உயர் மதிப்பு பணமாக உள்ள 500, 1000 (High Denomination Notes ) பண தாள்களை செல்லாது என அறிவித்து புதிய தாள்களை புழக்கத்தில் கொண்டு வருவதன் மூலம் இந்த கருப்பு மற்றும் போலி பணம் குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

கருப்பு வெள்ளையாகுமா?
சரி எப்படி கருப்பு வெள்ளையாகிறது என்று பார்க்கலாம். நாம் முன்னர் கூறிய கணக்கில் வராத 6 லட்சத்தை அலமாரியிலிருந்து எடுத்து அது 500, 1000 தாளாக  இருந்தால் அதை உபயோகிக்க இரண்டே வழிதான். ஒன்று, வங்கியில் கொடுத்து தற்போதைய சட்ட திட்டத்தின் படி வரியும் மேலும் அபராத வரி 200% கட்டி மீதம் இருக்கும் சொற்ப பணத்தை நாம் பெற்றுக்கொள்ளலாம். நாம் பெற்றுக்கொண்ட சொற்ப பணம் தற்போது வெள்ளையாகிவிட்டது.  இரண்டாவதாக, இருக்கும் கருப்பு பணம்  வெளியில் சொல்ல முடியாத நேர்மையற்ற முறையில் வந்திருந்தால் அதை மாற்றுவது கடினம் தான். அரசாங்கத்தின் வரி அலுவலகம் கேட்கும் கேளிவிகளுக்கு பதில் சொல்ல சிரமப்படுபவர்களுக்கு, இந்த 6 லட்சத்தையுமே உபயோகப்படுத்தாமல் இருக்கவேண்டியதுதான். இந்த முறையில் இந்த பணம் வெள்ளையாக மாற சாத்திய கூறுகள் இல்லை. இந்த பணமெல்லாம்  உபயோகமற்றதாக இருக்கும்.  Whatsapp memes க்கு வந்த நகைச்சுவை போல் கிலோ ரூபாய் 12 க்கு பேரீச்சம்பளமாக மாற்றவேண்டியது தான்.  இவ்வாறு கருப்பின் நடமாட்டம் குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதிலிருந்து ஒன்று புரிந்திருக்கலாம், கருப்பு பணத்தை பணமாகவே வைத்திருப்பவர்கள் மிகுந்த பாதிப்பிற்கு உள்ளாவார்கள். முன்னர் கூறியபடி பினாமி பெயர்களில் பல வகை முதலீடாக இருக்கும் கறுப்பிற்கு இந்த HDN Demonetisation மூலம் வரும் தாக்கங்கள் குறையும். இன்னொன்றும் ஞாபகத்தில் கொள்ள வேண்டும், நமது கருப்பு குறைந்த மதிப்பு தாள்களாக இருக்கும் பட்சத்தில் இந்த நிகழ்வுகளால் பாதிக்கப்படுவதில்லை. அதிக அளவிலான கருப்பு பணம் குறைந்த மதிப்பு தாள்களாக இருப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் மிக மிக குறைவு. எனவே தான் குறைந்த மதிப்பு காளைகளின் செல்லுபடி தன்மையில் அரசாங்கம் கை வைக்கவில்லை. 500, 1000 செல்லாதபோதே இவ்ளோ பாடு என்றால் எல்லா பண தாள்களும் செல்லாது என்று அறிவித்து புது தாள்களை கொண்டு வருவது அவ்வளவு எளிதாக நடைமுறைக்கு சாத்தியம் இல்லை. இன்னும் ஒரு கொசுறு தகவல்.. இது போன்று பண தாள்கள் செல்லாது என்று அறிவிப்பது இது முதல் தடவை அல்ல. இதற்கு முன்னர், 1946 மற்றும் 1978 ஆண்டுகளில் அறிவிக்கப்பட்டு நடைமுறை படுத்தப்பட்டுள்ளது.

அடுத்ததாக தற்போதைய நிகழ்வுகளின் படி போலி பணம் எவ்வாறு கட்டுப்படுத்த படுகின்றது என்று பார்க்கலாம். இது எளிதான விஷயம் தான். போலி பணம் வைத்திருப்பவர்கள் யாரும் வங்கியில் சென்று அதை நல்ல பணமாக மாற்ற முயல மாட்டார்கள். ஏனெனில் ஒவ்வொரு வங்கியும் பணத்தை மாற்றுவதற்கு முன் அது அசலா அல்லது போலியா என்று பார்த்தே வாங்கப்படுகிறது. எனவே  இன்னும் சில காலத்திற்கு போலி பண நடமாட்டம் மட்டுப்படும் என்பதே அரசாங்கத்தின் எதிர்பார்ப்பு. திரும்பவும் படியுங்கள், ஏன் சில காலம் என்று குறிப்பிட்டேன் என்று புரிகிறதா? ஒவ்வொரு முறை புதிய தாள்கள் வெளியிடும் போதும் மேம்படுத்தப்பட்ட முறைகளில்  வெளியிடப்படுகின்றது. அந்த வகைகளை கற்று தேர்ந்து, போலி தாள்களும் வந்து விடுகின்றது. அது சில மாதங்களா அல்லது வருடங்களா என்பது அந்த தாளின் புதிய பாதுகாப்பு அம்ஸங்களை பொறுத்தே!

பணமில்லா சமூகத்தை நோக்கி
எனவே தற்போதைய அறிவிப்பானா 500, 1000 செல்லாது என்பது கருப்பு பணம் நடமாட்டத்தையும் போலி பணம் நடமாட்டத்தையும் குறைக்கும். அதே சமயம் இன்னொரு முக்கியமான விளைவானது அன்றாட தேவைகளுக்கு பணம் உபயோகிப்பதை தவிர்த்து மற்ற மின்னணு சேவைகளின் மூலமாகவோ, வங்கி காசோலைகள் மூலமாகவோ, கடன் அட்டைகள் மூலமோ அல்லது புது நவீன mobile செயலிகள் மூலமோ பணத்தை கொடுப்பதும் வாங்குவதும் அதிகரிக்கிறது. வரும் காலங்களில் இது மிகுந்த அளவில் பயன்படுத்தப்படும் போது கருப்பு பணம் மற்றும் போலி பணம் இரண்டுமே காணாமல் போய் விட வாய்ப்புகள் உள்ளது. ஆக நாம் பணமில்லா சமூகத்தை நோக்கி அடி வைத்து முன்னேறுகிறோம் என்று கொள்ளலாம்.

Portfolio Valuation – Statement of Accounts ( SoA)

Keeping physical share certificates, mutual fund statements, fixed deposit receipts etc in safe custody and sending or receiving them through registered posts is history now!

Welcome to the new world of online management of personal finance, where you get your valuation in finger tips; literally in finger tips through your smart phone!! 

Managing mutual fund statements online
Unit holder/investor can get his Statement of Accounts (SoA) from his mutual fund house (AMC) or from Register and Transfer Agents (RTA).  Usually we get our SoA whenever a new transaction has happened in our folio. There are two ways to get the same: 

1. Through email –> recommended now (let us go green)
2. Physical hard copies –> Not Recommended (only if you wish to store for record purposes)

Most of the time, when you need to know the value of your holdings, or to know your scheme names, your SoA may not be available within your reach. For this, if you have a phone next to you, you will be able to get those unit details, value, etc quickly. Let me explain how to get the same.

Access SoA in mobile
You can get the consolidated units and market value in your phone by SMS. All you need to do is send SMS to AMC in the specified format. Again, the specified format and number for contact may not be readily available, which is the usual case for most of us, but you shouldn't loose heart. There are other ways.

Access SoA through email
Google the AMC name and visit their site. Most of the fund houses will deliver the SoA through email, to your registered email in their site, by entering your registered email id/PAN number/Folio number. You will usually get the statements within 24 hrs in your email inbox. Most of the time, it is instant. Next big hurdle is opening the attachment. These statements are usually Password protected and read only PDF files. The mail will have the details of password combination and how to open the attachments. Please go through the instructions, follow the same, and you will be able to open the file and get the SoA details as requested. These password combinations vary from fund house to fund house.  If you are a small investor and hold only one or two schemes in limited fund houses, this will be easy. The investor holding multiple schemes across various fund houses, getting these SoA's by visiting their sites and getting the details is cumbersome. Secondly, the format and contents may not be uniform. As indicated earlier, these files are read only files. It is not possible to copy, paste, and perform calculations to arrive at a summary of the market value of all your holdings across the mutual funds houses.

Getting your consolidated statement/Summary Report
In the case of SIP/STP transactions, SoA will not be triggered for each transaction. During the month end, you will get consolidated statements from NSDL, usually called as CAS.

NSDL is sending Summary reports every month around the 9th/10th with transactions done in that period, in a PDF file. This will have details of stock holdings/NCD/mutual funds in dmat mode, other mutual fund holdings in physical mode and insurance details if available in e-insurance form.
This report is consolidated using feeds from various agencies using your unique PAN number.
Please check your mail box and go through this report. These are very useful reports to get an understanding of your holdings in financial institutions. 

Role of RTA’s to access the summary reports:
For those investors having multiple schemes across the spectrum of AMC’s, RTA plays a major role in getting the summary of those reports. Now these SoA's are available as mail back reports from RTA’s. To get the portfolio valuation, you have to visit these RTA sites and get the consolidated statements from them through email in the same way as discussed earlier.

Currently in Nov 2016, there are four RTA's operating for all mutual fund house in India. They are CAMS, Karvy, FT, and Sundaram. The first two RTA's handle most of the fund houses. Last two are AMC's, and they have their own RTA.

For example, you have one ICICI Pru scheme and another IDFC scheme. By visiting their RTA (CAMS), you will get the consolidated portfolio statement from their mail back report. If instead of IDFC, you hold an UTI scheme, getting both SoA in single place is not possible. You have to visit Karvy site to get the UTI SoA. However, both RTA's provide one consolidated simple Summary report including all AMC holdings, in their site. This will be of great help to investors.
NSDL reports are push based technology and triggered every month at a predetermined date. You cannot get these reports on demand. Whereas Mail back reports can be generated whenever we need them.

How to get the reports through mail back option?
In the RTA site, you can get the following reports on demand through mail back reports:
Consolidated portfolio summary – There are two types of consolidated summary reports. Both consolidates the folio details based on unique email id. Hence, to get all your families holding details in one place, you need to give same email id in all fund house documentation.
1. Consolidated across all RTA – This will give scheme name, units, market value and summary of total portfolio value, with or without zero holdings (without zero holdings will show current portfolio, with zero holdings will show schemes you hold in past and currently with no available units)
2. Consolidated within RTA – Apart from the summary of schemes, units, market value, this report will give plenty of other useful charts etc. This report will give XIRR returns, a very useful feature to understand your returns from the investment. Please read it correctly, it is your return and not point to point or fund returns published in booklets – your return means, from the time you purchased a fund, till date what return you are getting out of this investment. This report will give pie chart showing your investments in various fund houses within this RTA serviced funds. Nowadays, with ageing of your scheme holdings also being provided, this will help to understand capital gain impacts in your investments. 

Also you can get Transaction reports in simple excel file format for further analysis from your end.
You can generate capital gain/performance report.

Looking to access RTA sites? Look no further, here are their official links:
CAMS site can be accessed using the following link/by clicking here
Karvy site can be accessed using the following link/by clicking here
Popular Individual mutual funds sites can be accessed/by clicking here - work in progress - visit this place often to get it.

Useful apps to get your valuation instantly in your smart phone
In order to get portfolio valuation instantly in smart phone, the fund houses are providing mobile apps. You can download the same and register your details to get the portfolio details on finger tips through your smart phone.

List of useful apps and link are provided here ( work in progress - visit this place often to get it.)

All these techniques will help the investor to get the SOA/Portfolio valuation as on the requested date. Most of them are in read only PDF files except some reports which are in excel. Except portfolio report, others will not give return details.

Advanced users can analyse their holdings and tweak their portfolio in order to get better returns and take appropriate investment calls. For Financial adviser to give useful advice, it is better to get single snap short of holdings with more info in single editable files. 

To fill this gap, now third party data aggregation sites are available. The popular ones are Perfios.com and Myuniverse.com. In order to get all reports in one place and to get analytical reports, you should register all your funds individual sites with their respective usernames and passwords. Once you've updated your credentials in these data aggregating sites, they will fetch the data at predetermined frequency and give you updated info whenever you wish to see the same.

Integrating all your fund house holdings under one roof through MF Utility
An alternative to the above service, another service called MF Utility is available. By registering here and getting the Common Account Number, you can see all your fund house holdings in a single place on a real-time basis and you will also able to transact in those funds using single sign on. More details to get the same are given here

These are very powerful utilities, and you have to trust them and share your credentials with them to get useful output from them. The free version will show limited details and will have limited functionality and with the paid version you can do more. If you hold more schemes and have an analytical mind, these third party aggregators will be of lot of help to you.

We can get our SoA in various ways, all we have to do is choose whichever is comfortable for us!!

You can redeem your units by filling the forms available with the respective fund houses/ RTA/Adviser, without having the SoA. PAN number/Folio number and unit holders signature is sufficient to transact in mutual funds.

Gallery

KAMBAN TAMIL CONFERENCE IN ANDAMAN 


Presenting paper on Kamban and Nature

Receiving memento during the conference from Mr Ramalingam

GST IMPACTS SESSION @ IDFC 
Wisdom week celebration @ IDFC